Цена на сталь

Экономический подъем и пошлины эпохи Трампа помогли поднять внутренние цены на сталь до рекордно высокого уровня.
На протяжении десятилетий история американской стали была одним из болезненных последствий безработицы, закрытия заводов и иностранной конкуренции.Но сейчас отрасль переживает возвращение, которое несколько месяцев назад мало кто предсказывал.
Цены на сталь достигли рекордного уровня, а спрос вырос, поскольку компании увеличили производство на фоне ослабления ограничений, связанных с пандемией.Производители стали в прошлом году интегрировались, что позволило им лучше контролировать поставки.Тарифы администрации Трампа на иностранную сталь не позволяют дешевому импорту.Сталелитейная компания снова начала нанимать сотрудников.
На Уолл-стрит можно даже найти доказательства процветания: Nucor, крупнейший производитель стали в Соединенных Штатах, является самой прибыльной акцией в индексе S&P 500 в этом году, а акции производителей стали принесли одни из самых высоких доходностей в индексе.
Лоренсо Гонсалвес, генеральный директор Cleveland-Cliffs, производителя стали из Огайо, сказал: «Мы работаем круглосуточно и без выходных повсюду. Компания сообщила о значительном увеличении своих продаж в последнем квартале».«Неиспользованные смены мы используем», — сказал г-н Гонсалвеш в интервью.«Вот почему мы наняли».
Неясно, как долго продлится бум.На этой неделе администрация Байдена начала обсуждать мировой рынок стали с торговыми представителями ЕС.Некоторые сталелитейщики и руководители считают, что это может привести к окончательному падению тарифов в эпоху Трампа, и широко распространено мнение, что эти тарифы стимулировали кардинальные изменения в сталелитейной промышленности.Однако, учитывая, что сталелитейная промышленность сконцентрирована в ключевых избирательных штатах, любые изменения могут быть политически неприятными.
В начале мая внутренняя фьючерсная цена на 20 тонн стальных рулонов – ориентир для большинства цен на сталь в стране – впервые в истории превысила 1600 долларов за тонну, и цены продолжали удерживаться на этом уровне.
Рекордные цены на сталь не смогут обратить вспять десятилетия безработицы.С начала 1960-х годов занятость в сталелитейной промышленности упала более чем на 75%.Поскольку иностранная конкуренция усилилась и промышленность перешла на производственные процессы, требующие меньше рабочей силы, исчезло более 400 000 рабочих мест.Но растущие цены вселили некоторый оптимизм в сталелитейные города по всей стране, особенно после того, как безработица во время пандемии привела к тому, что занятость в сталелитейной промышленности США достигла самого низкого уровня за всю историю.
«В прошлом году мы уволили сотрудников», — сказал Пит Тринидад, председатель местного профсоюза 6787 United Steel Workers, который представляет около 3300 рабочих сталелитейного завода Cleveland-Cliffs в Бернспорте, штат Индиана.«Все получили работу.Мы сейчас набираем сотрудников.Так что да, это поворот на 180 градусов».
Одной из причин роста цен на сталь является общенациональная конкуренция за такие сырьевые товары, как древесина, гипсокартон и алюминий, поскольку компании увеличивают операции, чтобы справиться с нехваткой запасов, пустыми цепочками поставок и длительным ожиданием сырья.
Но рост цен также отражает изменения в сталелитейной промышленности.В последние годы банкротства, а также слияния и поглощения отрасли привели к реорганизации производственной базы страны, а торговая политика Вашингтона, особенно тарифы, введенные президентом Дональдом Трампом, изменилась.Тенденции развития металлургической промышленности.Баланс сил между покупателями и продавцами стали в США.
В прошлом году, после приобретения проблемного производителя AK Steel, Cleveland-Cliffs приобрела большую часть сталелитейных заводов мирового сталелитейного гиганта ArcelorMittal в США, чтобы создать интегрированную сталелитейную компанию с железной рудой и доменными печами.В декабре прошлого года US Steel объявила, что будет полностью контролировать Big River Steel со штаб-квартирой в Арканзасе, купив акции компании, которой она еще не владеет.Goldman Sachs прогнозирует, что к 2023 году около 80% производства стали в США будет контролироваться пятью компаниями по сравнению с менее чем 50% в 2018 году. Консолидация дает компаниям отрасли более сильные возможности сдерживать рост цен, сохраняя строгий контроль над производством.
Высокие цены на сталь также отражают усилия Соединенных Штатов по сокращению импорта стали в последние годы.Это последнее из длинной серии торговых действий, связанных со сталью.
История стали сосредоточена в основных избирательных штатах, таких как Пенсильвания и Огайо, и уже давно находится в центре внимания политиков.Начиная с 1960-х годов, когда Европа, а затем и Япония стали крупными производителями стали в послевоенную эпоху, отрасль развивалась под двухпартийным управлением и часто получала защиту от импорта.
В последнее время основной мишенью стали дешевые товары, импортируемые из Китая.Президент Джордж Буш и президент Барак Обама ввели пошлины на сталь, производимую в Китае.Г-н Трамп заявил, что защита стали является краеугольным камнем торговой политики его правительства, и в 2018 году он ввел более широкие тарифы на импорт стали.По данным Goldman Sachs, импорт стали упал примерно на четверть по сравнению с уровнем 2017 года, открывая возможности для отечественных производителей, чьи цены обычно на 600 долларов США за тонну выше, чем на мировом рынке.
Эти тарифы были смягчены посредством разовых соглашений с торговыми партнерами, такими как Мексика и Канада, а также льгот для компаний.Но тарифы были введены и будут продолжать применяться к импортируемой продукции из ЕС и основных конкурентов Китая.
До недавнего времени при администрации Байдена прогресс в торговле сталью был незначительным.Но в понедельник США и Евросоюз заявили, что начали переговоры по разрешению конфликта по импорту стали и алюминия, который сыграл важную роль в торговой войне администрации Трампа.
Неясно, принесут ли переговоры какие-либо серьезные прорывы.Однако они могут принести в Белый дом сложную политическую ситуацию.В среду коалиция групп сталелитейной промышленности, включая торговую группу производителей стали и Объединенный профсоюз сталелитейщиков, призвала администрацию Байдена обеспечить сохранение тарифов без изменений.Руководство коалиции поддерживает президента Байдена на всеобщих выборах 2020 года.
«Отмена тарифов на сталь сейчас подорвет жизнеспособность нашей отрасли», — написали они в письме президенту.
Адам Ходж, представитель Управления торгового представителя США, который объявил о торговых переговорах, заявил, что в центре обсуждения находятся «эффективные решения проблемы глобальных избыточных мощностей по производству стали и алюминия в Китае и других странах, обеспечивая при этом их долгосрочная жизнеспособность».Наша сталелитейная и алюминиевая промышленность.»
На своем заводе в Плимуте, штат Мичиган, в компании Clips & Clamps Industries работают около 50 рабочих, которые штампуют и формуют из стали детали автомобилей, например, металлические стойки, которые удерживают капот открытым при проверке моторного масла.
«В прошлом месяце я могу вам сказать, что мы потеряли деньги», — сказал Джеффри Азнаворян, президент производителя.Частично он объяснил убытки тем, что компании пришлось платить более высокие цены за сталь.Г-н Азнаворян сказал, что он обеспокоен тем, что его компания проиграет иностранным поставщикам автозапчастей в Мексике и Канаде, которые смогут покупать более дешевую сталь и предлагать более низкие цены.
Покупателям стали в ближайшее время, похоже, придется нелегко.Аналитики Уолл-стрит недавно повысили свои прогнозы по ценам на сталь в США, ссылаясь на консолидацию отрасли и сохранение тарифов эпохи Трампа под руководством Байдена, по крайней мере, до сих пор.Эти два человека помогли создать то, что аналитики Citibank называют «лучшим фоном для сталелитейной промышленности за десять лет».
Генеральный директор Nucor Леон Топалян заявил, что экономика продемонстрировала свою способность поглощать высокие цены на сталь, что отражает характер высокого спроса в период восстановления после пандемии.«Когда дела у Nucor идут хорошо, дела у нашей клиентской базы идут хорошо», — сказал г-н Топалян.«Это означает, что у их клиентов все хорошо».
Город Мидлтаун на юго-западе Огайо пережил худшую часть рецессии, и 7000 рабочих мест на сталелитейном производстве по всей стране исчезли.Middletown Works — огромному сталелитейному заводу в Кливленд-Клиффс и одному из важнейших работодателей в регионе — удалось избежать увольнений.Но с ростом спроса деятельность фабрик и рабочее время увеличиваются.
«Мы работаем очень хорошо», — сказал Нил Дуглас, председатель местной ассоциации машинистов и работников аэрокосмической промышленности в 1943 году, которая представляла более 1800 рабочих Middletown Works.Г-н Дуглас сказал, что фабрике было трудно найти дополнительных рабочих для найма рабочих мест с годовой зарплатой до 85 000 долларов.
Гул завода разносится по городу.Г-н Дуглас сказал, что, когда он вошел в центр благоустройства дома, он встретил людей на фабрике, где он начинал новый проект дома.
«В городе определенно чувствуется, что люди используют свои располагаемые доходы», — сказал он.«Когда мы хорошо работаем и зарабатываем деньги, люди обязательно будут тратить их в городе».